Движение по Щепяному переулку повторно открыли после многолетнего перекрытия. Изначально проезду мешал завод, затем — затянувшаяся реконструкция Никольского рынка.

Щепяной переулок, появившийся в начале XIX века, впервые был почти полностью перекрыт в 1960-х годах. Тогда это потребовалось Заводу эмалированной посуды, который размещался в здании Никольского рынка (Садовая улица, 62; задним фасадом выходит в переулок). В мае 2007 года забор убрали, а в октябре, как писал «Канонер», там восстановили дорожное покрытие взамен грунтовки.

Новый забор появился в 2013 году. Тогда началась реконструкция Никольского рынка под торгово-гостиничный комплекс по заказу ЗАО «Никольские ряды». Работы затянулись, к тому же проект переформативали в гостиницу. Открылась она в июне 2018 года, но сам Щепяной переулок тогда оставался закрытым.

Сейчас проезд свободен для машин и пешеходов на всем протяжении.